تقویت AUD/JPY بالای ۱۱۳.۵۰؛ تداوم مومنتوم صعودی

جفت‌ارز AUD/JPY در جریان معاملات ابتدایی اروپا در روز جمعه در محدوده ۱۱۳.۵۵ قرار گرفت و بالاتر از سطح ۱۱۳.۵۰ باقی ماند. این حرکت نشان می‌دهد که با وجود تضعیف اخیر داده‌های بازار کار استرالیا، تقاضا برای دلار استرالیا در برابر ین ژاپن همچنان پابرجاست.

داده‌های اشتغال استرالیا چه می‌گویند؟

بر اساس داده‌های اداره آمار استرالیا، نرخ بیکاری این کشور در ماه ژوئیه به ۴.۵ درصد رسید؛ در حالی که این شاخص در ژوئن ۴.۴ درصد بود. هم‌زمان، اشتغال در ژوئیه به‌طور غیرمنتظره‌ای ۱۵ هزار و ۸۰۰ شغل کاهش یافت. این رقم در مقایسه با افزایش ۸۰ هزار و ۲۰۰ شغل در ماه قبل قرار دارد و از انتظار بازار برای رشد ۱۵ هزار شغل نیز ضعیف‌تر بود.

ضعف آمار اشتغال باعث شده است معامله‌گران احتمال تداوم افزایش‌های تهاجمی نرخ بهره از سوی بانک مرکزی استرالیا را کاهش دهند. نریدا کانیسبی، اقتصاددان ارشد ری وایت، گفت افزایش نرخ بیکاری، هرچند به‌طور محدود، از احتمال حفظ نرخ بهره در سطح فعلی حمایت می‌کند؛ به‌ویژه آنکه نشانه‌های گسترده‌تری از ضعف اقتصادی نیز وجود دارد.

صورت‌جلسه نشست‌های بانک مرکزی استرالیا قرار است سه‌شنبه آینده منتشر شود. این سند می‌تواند جزئیات بیشتری درباره ارزیابی سیاست‌گذاران از بازار کار، تورم و مسیر آینده نرخ بهره ارائه کند و بر نوسان دلار استرالیا اثر بگذارد.

نقش معاملات حملی و انتظارات درباره ین

در کنار عوامل داخلی استرالیا، وضعیت ین ژاپن نیز در عملکرد AUD/JPY اهمیت دارد. اشوین بینوانی، بنیان‌گذار آلفا بینوانی کپیتال، اعلام کرده است که سرمایه‌گذاران نهادی همچنان در معاملات حملی در برابر سبدی از ارزهای گروه ۱۰، با محوریت دلار استرالیا، موقعیت دارند. در این نوع معاملات، تفاوت نرخ بهره و بازده میان ارزها یکی از عوامل مهم تصمیم‌گیری سرمایه‌گذاران است.

همچنین نشانه‌هایی از بازسازی موقعیت‌های نزولی روی ین دیده می‌شود؛ زیرا اثر مداخله قبلی در بازار ارز کاهش یافته است. با این حال، هرگونه تغییر ناگهانی در انتظارات سیاستی بانک مرکزی ژاپن یا افزایش ریسک‌گریزی در بازارهای جهانی می‌تواند مسیر ین را تغییر دهد.

انتظارات درباره زمان‌بندی افزایش نرخ بهره بانک مرکزی ژاپن جلو افتاده است.

تحلیلگران استاندارد چارترد اکنون انتظار دارند بانک مرکزی ژاپن افزایش ۲۵ واحد پایه‌ای نرخ بهره را در ۱۸ سپتامبر انجام دهد؛ در حالی که پیش‌تر ماه اکتبر را برای این اقدام در نظر گرفته بودند. این تغییر، احتمال عادی‌سازی سریع‌تر سیاست پولی ژاپن را در مقایسه با برآورد قبلی نشان می‌دهد و می‌تواند برای ین اهمیت داشته باشد.

چشم‌انداز تکنیکال AUD/JPY

در نمودار روزانه، سوگیری صعودی AUD/JPY همچنان حفظ شده است. قیمت بالاتر از میانگین متحرک ساده ۱۰۰روزه و خط میانی باندهای بولینگر قرار دارد؛ وضعیتی که نشان می‌دهد پس از عقب‌نشینی از سقف‌های اخیر، تقاضا در سطوح پایین‌تر همچنان وجود دارد.

شاخص قدرت نسبی یا RSI در سطح ۵۸.۱۲ قرار دارد. این مقدار در محدوده مثبت است، اما هنوز به ناحیه اشباع خرید نرسیده و از تداوم مومنتوم صعودی بدون نشانه آشکار از فرسودگی حکایت می‌کند. البته این شاخص به‌تنهایی نمی‌تواند مسیر آینده قیمت را تعیین کند و باید در کنار داده‌های بنیادی و شرایط کلی بازار بررسی شود.

سطوح مهم مقاومت و حمایت

• مقاومت نخست: سقف ۲۲ ژوئیه در سطح ۱۱۴.۴۰؛ پس از آن، باند بالایی بولینگر در نزدیکی ۱۱۴.۷۵ قرار دارد.

• مقاومت روانی: سطح ۱۱۵.۰۰ که ممکن است با افزایش عرضه کوتاه‌مدت و شناسایی سود همراه شود.

• حمایت نخست: میانگین متحرک ساده ۱۰۰روزه در سطح ۱۱۳.۱۰، سپس خط میانی باندهای بولینگر در ۱۱۲.۴۵.

• حمایت‌های پایین‌تر: کف ۱۰ اوت در ۱۱۱.۶۳ و باند پایینی بولینگر در محدوده ۱۱۰.۱۵.

جمع‌بندی عوامل اثرگذار

قرار گرفتن AUD/JPY بالاتر از میانگین متحرک ۱۰۰روزه، ساختار تکنیکال این جفت‌ارز را در وضعیت سازنده نگه داشته است. با این حال، کاهش اشتغال و افزایش نرخ بیکاری استرالیا می‌تواند انتظارات مربوط به سیاست پولی بانک مرکزی این کشور را تعدیل کند. در سوی دیگر، جلو افتادن پیش‌بینی افزایش نرخ بهره بانک مرکزی ژاپن و احتمال تغییر جریان معاملات حملی، از عوامل مهمی هستند که می‌توانند بر ین اثر بگذارند.

بنابراین، انتشار صورت‌جلسه بانک مرکزی استرالیا و هرگونه تحول در انتظارات مربوط به سیاست پولی ژاپن، در کنار واکنش قیمت به سطوح ۱۱۳.۱۰ و ۱۱۴.۴۰، برای ارزیابی مسیر کوتاه‌مدت AUD/JPY اهمیت خواهد داشت.