بازگشت USD/CHF؛ عبور از سطح ۰٫۸۲۰۰ برای تقویت مومنتوم صعودی ضروری است

جفت‌ارز USD/CHF در معاملات روز دوشنبه بخشی از افت اولیه خود را جبران کرد؛ زیرا دلار آمریکا پس از کاهش آغازین، اندکی بهبود یافت. این جفت‌ارز در زمان تنظیم گزارش حوالی ۰٫۸۱۱۲ معامله می‌شد و پیش‌تر تا کف روزانه ۰٫۸۰۷۲ پایین آمده بود؛ سطحی که پایین‌ترین قیمت آن در بیش از یک هفته محسوب می‌شود.

با وجود این بازگشت، حرکت قیمت همچنان نشانه‌ای از یک روند قدرتمند و پایدار ارائه نمی‌دهد. USD/CHF پس از بازیابی میانگین‌های متحرک مهم و سطح روانی ۰٫۸۰۰۰ در اوایل ژوئن، بیشتر در یک دامنه جانبی نوسان کرده است. در چنین شرایطی، عبور از مقاومت‌های بالاتر برای مشخص شدن مسیر بعدی اهمیت ویژه‌ای دارد.

بهبود دلار آمریکا پس از افت اولیه

شاخص دلار آمریکا که ارزش این ارز را در برابر سبدی از شش ارز اصلی دنبال می‌کند، در محدوده ۹۹٫۶۰ قرار داشت. این شاخص پس از لمس ۹۹٫۳۰ بهبود یافت؛ سطحی که پایین‌ترین مقدار آن از پنجم ژوئن به شمار می‌رود. با این حال، شاخص دلار هنوز به حمایت میانگین متحرک ۲۰۰روزه در حوالی ۹۹٫۲۰ نرسیده است.

تحلیلگران MUFG/BTMU معتقدند شاخص دلار همچنان بالاتر از این سطح فنی مهم قرار دارد، اما مجموعه داده‌های اقتصادی ضعیف‌تر آمریکا باعث شده است فعالان بازار انتظار خود برای افزایش نرخ بهره فدرال رزرو را کاهش دهند. این تغییر در انتظارات، زمینه بنیادی لازم برای تداوم قدرت دلار را نسبت به گذشته محدودتر می‌کند.

عبور پایدار USD/CHF از مقاومت ۰٫۸۲۰۰ می‌تواند مومنتوم صعودی را دوباره تقویت کند؛ در غیر این صورت، ادامه نوسان در محدوده فعلی محتمل‌تر خواهد بود.

وضعیت تکنیکال USD/CHF

از دید تکنیکال، سوگیری این جفت‌ارز همچنان اندکی صعودی است؛ زیرا قیمت توانسته بالاتر از میانگین‌های متحرک کلیدی و سطح روانی ۰٫۸۰۰۰ باقی بماند. با این حال، کاهش قدرت شاخص‌های مومنتوم نشان می‌دهد که خریداران هنوز کنترل قاطعی بر بازار ندارند.

شاخص قدرت نسبی یا RSI در نمودار روزانه نزدیک سطح خنثی ۵۲ قرار دارد. این وضعیت نه از اشباع خرید حکایت دارد و نه فشار فروش شدید را نشان می‌دهد. هم‌زمان، شاخص مکدی اندکی پایین‌تر از خط صفر نوسان می‌کند و شاخص قدرت روند میانگین یا ADX در سطح ۱۶ قرار دارد. مقدار پایین ADX معمولاً با روند ضعیف و شرایط تثبیت قیمت سازگار است.

مقاومت‌ها و حمایت‌های مهم

• مقاومت نخست: سطح افقی ۰٫۸۱۵۰ که نزدیک‌ترین مانع در مسیر صعود قیمت محسوب می‌شود.

• مقاومت کلیدی: سطح ۰٫۸۲۰۰؛ عبور پایدار از این ناحیه می‌تواند نشانه‌ای از بازگشت قدرت صعودی باشد.

• حمایت فوری: میانگین متحرک ساده ۵۰روزه در ۰٫۸۰۸۲.

• حمایت‌های پایین‌تر: سطح روانی ۰٫۸۰۰۰، میانگین متحرک ساده ۱۰۰روزه در ۰٫۷۹۷۴ و میانگین متحرک ساده ۲۰۰روزه در ۰٫۷۹۳۲.

اهمیت فرانک سوئیس و عوامل اثرگذار بر آن

فرانک سوئیس یکی از ارزهای پرمعامله جهان و واحد پول رسمی سوئیس است. ارزش آن علاوه بر وضعیت اقتصاد این کشور، از احساسات کلی بازار و سیاست‌های بانک ملی سوئیس تأثیر می‌پذیرد. فرانک معمولاً در دوره‌های افزایش ریسک و فشار بازار، به دلیل جایگاه سوئیس به‌عنوان اقتصادی باثبات و دارای سابقه طولانی بی‌طرفی سیاسی، به‌عنوان دارایی امن مورد توجه قرار می‌گیرد.

بانک ملی سوئیس به‌طور معمول هر فصل یک‌بار درباره سیاست پولی تصمیم‌گیری می‌کند و هدف آن حفظ تورم سالانه زیر ۲ درصد است. نرخ بهره، تورم، رشد اقتصادی، نرخ بیکاری، حساب جاری و ذخایر ارزی می‌توانند بر ارزش فرانک اثر بگذارند. نرخ‌های بهره بالاتر معمولاً از فرانک حمایت می‌کنند، در حالی که کاهش نرخ بهره می‌تواند جذابیت آن را برای سرمایه‌گذاران کاهش دهد.

اقتصاد سوئیس همچنین وابستگی زیادی به منطقه یورو دارد و اتحادیه اروپا شریک اقتصادی اصلی این کشور است. به همین دلیل، تحولات اقتصادی و سیاست پولی اروپا نیز می‌تواند بر فرانک اثرگذار باشد. این ارتباط اقتصادی باعث شده است مسیر یورو و فرانک سوئیس در بسیاری از دوره‌ها همبستگی قابل‌توجهی داشته باشد.

چشم‌انداز کوتاه‌مدت بازار

در کوتاه‌مدت، رفتار USD/CHF در نزدیکی میانگین متحرک ۵۰روزه و مقاومت ۰٫۸۱۵۰ می‌تواند سرنخ‌هایی درباره قدرت هر دو طرف بازار ارائه دهد. عبور از ۰٫۸۲۰۰، در صورت تثبیت قیمت بالاتر از آن، ساختار صعودی را تقویت می‌کند. در مقابل، شکست حمایت ۰٫۸۰۰۰ می‌تواند توجه بازار را به میانگین‌های متحرک ۱۰۰روزه و ۲۰۰روزه در سطوح پایین‌تر معطوف کند.

با توجه به قرارگیری ADX در سطح پایین و خنثی بودن RSI، شرایط فعلی بیشتر با مرحله تثبیت قیمت سازگار است تا آغاز یک حرکت قطعی. بنابراین، علاوه بر سطوح تکنیکال، مسیر شاخص دلار، داده‌های اقتصادی آمریکا و تصمیم‌های بانک‌های مرکزی برای ارزیابی روند بعدی اهمیت خواهند داشت.