WTI زیر مقاومت ۸۵ دلار و سطح فیبوناچی ۶۱.۸ درصد متوقف شد

قیمت نفت خام وست تگزاس اینترمدیت (WTI) در جریان معاملات آسیایی روز پنج‌شنبه، سومین روز متوالی حرکت تجمیعی خود را ادامه داد و در محدوده ۸۴.۳۰ دلار معامله شد. معامله‌گران همچنان برای ارزیابی تحولات بحران خاورمیانه محتاط هستند و همین موضوع باعث شده است قیمت پس از رسیدن به بالاترین سطح سه‌هفته‌ای، با شتاب کمتری حرکت کند.

تمرکز اصلی بازار اکنون بر توانایی WTI برای عبور از مرز روانی ۸۵ دلار و سطح اصلاحی فیبوناچی ۶۱.۸ درصد از روند نزولی ماه‌های ژوئیه تا اوت قرار دارد. قیمت تاکنون بالای این محدوده پذیرش پایداری نشان نداده است؛ بنابراین، این ناحیه همچنان به‌عنوان مهم‌ترین مانع کوتاه‌مدت در مسیر صعودی نفت خام آمریکا شناخته می‌شود.

حرکت قیمت WTI در محدوده‌ای فشرده

ادامه نوسان نزدیک ۸۴.۳۰ دلار نشان می‌دهد که بازار پس از رشد اخیر در مرحله‌ای از تعادل موقت میان خریداران و فروشندگان قرار گرفته است. از یک سو، تحولات ژئوپلیتیکی در خاورمیانه می‌تواند ریسک اختلال در عرضه و افزایش نوسان قیمت را بالا ببرد. از سوی دیگر، تردید معامله‌گران در نزدیکی مقاومت‌های تکنیکال مانع از شکل‌گیری حرکت صعودی پرقدرت شده است.

در نمودار چهار ساعته، قیمت همچنان بالاتر از میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ دوره‌ای در ۸۰.۷۸ دلار و سطح اصلاحی ۵۰ درصدی در ۸۲.۹۵ دلار قرار دارد. حفظ قیمت بالای این دو محدوده، سوگیری کوتاه‌مدت بازار را مثبت نگه می‌دارد؛ با این حال، این وضعیت به‌تنهایی به معنای قطعی بودن ادامه رشد نیست و واکنش قیمت به مقاومت ۸۵ دلار اهمیت بیشتری دارد.

ماندن WTI بالای ۸۲.۹۵ دلار، ساختار کوتاه‌مدت را حمایت می‌کند؛ اما عبور پایدار از ۸۵.۱۷ دلار برای تأیید قدرت بیشتر خریداران ضروری است.

بررسی شاخص‌های تکنیکال

شاخص همگرایی و واگرایی میانگین متحرک یا MACD اندکی وارد محدوده منفی شده است. این تغییر بیشتر از آنکه نشانه‌ای از بازگشت کامل روند باشد، کاهش شتاب حرکت صعودی را نشان می‌دهد. در همین حال، شاخص قدرت نسبی یا RSI در سطح ۵۸.۹۷ قرار دارد. این مقدار در محدوده مثبت، اما هنوز خارج از وضعیت اشباع خرید است.

ترکیب این دو شاخص بیانگر آن است که مومنتوم صعودی نسبت به روزهای قبل تعدیل شده، اما هنوز نشانه روشنی از تغییر ساختار کوتاه‌مدت مشاهده نمی‌شود. در چنین شرایطی، هر اصلاح احتمالی می‌تواند ابتدا به‌عنوان بخشی از حرکت تثبیتی بازار بررسی شود؛ با این حال، عمق و سرعت اصلاح به واکنش قیمت در محدوده‌های حمایتی بستگی خواهد داشت.

سطوح حمایت و مقاومت مهم

در سناریوی نزولی، نخستین حمایت مهم در سطح اصلاحی ۵۰ درصدی، یعنی ۸۲.۹۵ دلار، قرار دارد. این سطح در صورت افزایش فشار فروش می‌تواند نخستین محدوده‌ای باشد که واکنش بازار در آن ارزیابی می‌شود. پایین‌تر از آن، ناحیه‌ای متراکم میان میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ دوره‌ای در ۸۰.۷۸ دلار و سطح فیبوناچی ۳۸.۲ درصدی در ۸۰.۷۳ دلار قرار گرفته است.

• حمایت نخست: ۸۲.۹۵ دلار، سطح اصلاحی ۵۰ درصدی

• حمایت گسترده‌تر: محدوده ۸۰.۷۳ تا ۸۰.۷۸ دلار

• حمایت‌های پایین‌تر: ۷۷.۹۸ دلار و کف ساختاری نزدیک ۷۳.۵۵ دلار

• مقاومت نخست: ۸۵.۱۷ دلار، سطح فیبوناچی ۶۱.۸ درصدی

• مقاومت‌های بعدی: ۸۸.۳۳ دلار و سقف چرخه‌ای ۹۲.۳۵ دلار

در سمت صعودی، سطح ۸۵.۱۷ دلار مهم‌ترین مانع اولیه محسوب می‌شود. عبور و تثبیت بالای این سطح می‌تواند توجه بازار را به مقاومت فیبوناچی ۷۸.۶ درصدی در نزدیکی ۸۸.۳۳ دلار معطوف کند. در صورت ادامه‌دار شدن رشد، سقف چرخه‌ای ۹۲.۳۵ دلار یک مانع مهم‌تر و بلندمدت‌تر خواهد بود.

عوامل بنیادی مؤثر بر قیمت نفت

WTI یکی از شاخص‌های اصلی بازار نفت خام است و قیمت آن تحت تأثیر هم‌زمان عرضه، تقاضا و شرایط اقتصاد جهانی قرار دارد. رشد اقتصادی معمولاً از تقاضای انرژی حمایت می‌کند، در حالی که نگرانی درباره کاهش فعالیت اقتصادی می‌تواند چشم‌انداز مصرف نفت را تضعیف کند. جنگ‌ها، تحریم‌ها و بی‌ثباتی سیاسی نیز ممکن است مسیر عرضه را مختل کرده و نوسان قیمت را افزایش دهند.

تصمیم‌های اوپک و اوپک‌پلاس درباره سهمیه‌های تولید، یکی دیگر از عوامل کلیدی بازار است. علاوه بر این، گزارش‌های هفتگی موجودی نفت آمریکا از مؤسسه نفت آمریکا و اداره اطلاعات انرژی این کشور، تصویری از تغییرات عرضه و تقاضا ارائه می‌کنند. کاهش موجودی‌ها می‌تواند با افزایش تقاضا یا محدود شدن عرضه همراه باشد، در حالی که رشد ذخایر معمولاً نشان‌دهنده عرضه بیشتر یا تقاضای ضعیف‌تر است.

از آنجا که نفت عمدتاً با دلار آمریکا قیمت‌گذاری می‌شود، تغییرات ارزش دلار نیز بر جذابیت قیمت WTI برای دارندگان سایر ارزها اثر می‌گذارد. در مجموع، مسیر بعدی نفت به ترکیبی از تحولات خاورمیانه، داده‌های موجودی آمریکا، تصمیم‌های تولیدکنندگان و توانایی قیمت برای عبور یا عقب‌نشینی از سطوح تکنیکال یادشده بستگی خواهد داشت.