کاهش قیمت نفت WTI تا نزدیکی ۸۹ دلار در سایه تنش‌های آمریکا و ایران

قیمت نفت خام وست تگزاس اینترمدیت (WTI)، شاخص نفت آمریکا، در معاملات اولیه اروپا در روز چهارشنبه به حدود ۸۹.۱۰ دلار رسید و با وجود افزایش تنش‌ها در خاورمیانه، اندکی کاهش یافت. به نظر می‌رسد بخشی از معامله‌گران پس از رشدهای اخیر اقدام به شناسایی سود کرده‌اند؛ با این حال، نگرانی درباره امنیت عرضه نفت می‌تواند از افت عمیق‌تر قیمت‌ها جلوگیری کند.

تنش آمریکا و ایران در کانون توجه بازار نفت

سپاه پاسداران انقلاب اسلامی ایران اعلام کرده است که در واکنش به حملات قبلی آمریکا که به کشته‌شدن غیرنظامیان منجر شده، حمله‌ای موشکی با موشک‌های بالستیک به پایگاه هوایی شاهزاده حسن و یک پایگاه تفنگداران دریایی آمریکا در اردن انجام داده است. ارتش آمریکا نیز اعلام کرد که نیروهای این کشور روز سه‌شنبه موجی از حملات را علیه اهدافی در ایران تکمیل کرده‌اند؛ حملاتی که واشنگتن آن‌ها را در واکنش به تلاش‌های منتسب به ایران برای هدف قرار دادن کشتیرانی تجاری و نیروهای آمریکایی انجام داده است.

دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، نیز در صورت پاسخ تهران، درباره احتمال انجام حملات بیشتر هشدار داده است. تشدید این رویارویی می‌تواند نگرانی‌ها درباره اختلال در عرضه نفت از خاورمیانه را افزایش دهد؛ به‌ویژه آنکه مسیرهای حیاتی انتقال انرژی در منطقه در برابر تحولات امنیتی آسیب‌پذیر هستند.

افزایش ریسک ژئوپلیتیک معمولاً یک مؤلفه ریسک در بازار انرژی ایجاد می‌کند، اما اثر آن بر قیمت نفت به شدت و دامنه اختلال احتمالی در عرضه بستگی دارد.

کاهش ذخایر آمریکا بیش از انتظار بازار

عامل دیگری که مورد توجه معامله‌گران قرار گرفته، وضعیت ذخایر نفت خام آمریکا است. بر اساس داده‌های مؤسسه نفت آمریکا، موجودی نفت خام این کشور در هفته منتهی به ۲۸ اوت، ۲.۶ میلیون بشکه کاهش یافته است. این رقم در مقایسه با افزایش ۴.۲ میلیون بشکه‌ای هفته قبل قرار دارد و از کاهش ۸۰۰ هزار بشکه‌ای مورد انتظار بازار نیز بیشتر است.

با این حال، بازار در انتظار انتشار گزارش رسمی اداره اطلاعات انرژی آمریکا در ادامه روز چهارشنبه است. کاهش بیشتر از انتظار ذخایر در گزارش دولتی می‌تواند نشانه‌ای از تقاضای قوی‌تر یا محدودیت عرضه باشد و از قیمت WTI حمایت کند. در مقابل، افزایش موجودی‌ها ممکن است برداشت بازار از تقاضا را تضعیف کرده یا نگرانی درباره مازاد عرضه را افزایش دهد.

دیدگاه مؤسسات درباره ریسک انرژی

تحلیلگران TD Securities معتقدند تشدید اخیر اختلاف میان آمریکا و ایران بار دیگر شکنندگی فضای ژئوپلیتیک بازار انرژی را نشان می‌دهد. از نگاه این مؤسسه، اخبار مربوط به آتش‌بس یا تفاهم‌های احتمالی لزوماً اطمینان پایداری برای جریان انتقال انرژی از گلوگاه‌های مهمی مانند تنگه هرمز ایجاد نمی‌کند.

این ارزیابی نشان می‌دهد بازار نفت هم‌زمان با دنبال کردن داده‌های بنیادی، به اخبار سیاسی و امنیتی نیز واکنش سریع نشان می‌دهد. هرگونه نشانه از گسترش درگیری یا تهدید علیه زیرساخت‌ها و مسیرهای کشتیرانی می‌تواند ریسک اختلال عرضه را افزایش دهد؛ در حالی که کاهش تنش‌ها ممکن است بخشی از صرف ریسک ایجادشده در قیمت نفت را تعدیل کند.

چشم‌انداز تکنیکال قیمت WTI

در نمودار روزانه، قیمت نفت WTI بالاتر از میانگین متحرک ۱۰۰روزه و خط میانی باندهای بولینگر قرار دارد. این وضعیت نشان می‌دهد سوگیری کوتاه‌مدت بازار همچنان سازنده است، هرچند ادامه روند صعودی به حفظ این سطوح حمایتی بستگی دارد.

شاخص قدرت نسبی ۱۴روزه در محدوده ۶۲ قرار دارد؛ بنابراین momentum صعودی قیمت قابل توجه است، اما هنوز در محدوده افراطی قرار نگرفته است. در سمت بالا، باند بالایی بولینگر در نزدیکی ۸۹.۵۵ دلار به‌عنوان مقاومت اولیه دیده می‌شود. بسته‌شدن روزانه بالاتر از این سطح می‌تواند مسیر رشد بیشتر را برای بازار باز نگه دارد.

در سمت پایین، میانگین متحرک ۱۰۰روزه در حوالی ۸۵.۱۰ دلار نخستین حمایت مهم است. پس از آن، خط میانی باند بولینگر در حدود ۸۳.۱۵ دلار قرار دارد و باند پایینی در نزدیکی ۷۶.۷۰ دلار به‌عنوان حمایت دورتر در صورت شکل‌گیری اصلاح عمیق‌تر عمل می‌کند. این سطوح صرفاً چارچوبی برای ارزیابی رفتار قیمت هستند و به‌تنهایی جهت قطعی بازار را تعیین نمی‌کنند.

عوامل اصلی تعیین‌کننده قیمت نفت

• تنش‌های سیاسی، جنگ‌ها و تحریم‌ها می‌توانند عرضه نفت و امنیت مسیرهای انتقال را تحت تأثیر قرار دهند.

• رشد اقتصادی جهانی معمولاً بر تقاضای انرژی اثر می‌گذارد و ضعف اقتصادی می‌تواند مصرف نفت را کاهش دهد.

• تصمیم‌های اوپک و اوپک‌پلاس درباره سهمیه تولید، یکی از عوامل مهم سمت عرضه در بازار نفت است.

• گزارش‌های هفتگی ذخایر نفت آمریکا از سوی API و EIA می‌توانند نوسان کوتاه‌مدت قیمت WTI را افزایش دهند.

• از آنجا که نفت عمدتاً با دلار آمریکا معامله می‌شود، تغییرات ارزش دلار نیز بر قدرت خرید و قیمت‌گذاری این کالا اثر می‌گذارد.