یورو در برابر دلار تقویت شد؛ میانگین نمایی ۲۰روزه حمایت کلیدی EUR/USD است

جفت‌ارز یورو/دلار آمریکا در جریان معاملات اروپایی روز پنجشنبه حدود ۰.۲ درصد افزایش یافت و به نزدیکی سطح ۱.۱۶۱۰ رسید. تضعیف دلار آمریکا در پی انتشار داده ضعیف‌تر از انتظار اشتغال بخش خصوصی این کشور و کاهش نگرانی‌ها درباره افزایش ریسک‌های تورمی، زمینه را برای رشد یورو فراهم کرد.

دلار زیر فشار داده‌های اشتغال و مواضع فدرال رزرو

گزارش تغییر اشتغال بخش خصوصی آمریکا در ماه اوت نشان داد که اقتصاد این کشور ۳۸ هزار شغل جدید ایجاد کرده است؛ رقمی که پایین‌تر از برآورد ۴۷ هزار شغل و همچنین کمتر از رقم ۴۶ هزار شغل در ماه ژوئیه بود. این ضعیف‌ترین مقدار ثبت‌شده از ژانویه به شمار می‌رود و نگرانی‌ها درباره کاهش تقاضا در بازار کار آمریکا را افزایش داده است.

الیاس حداد، تحلیلگر براون برادرز هریمن، معتقد است داده اخیر نشان می‌دهد تقاضای نیروی کار همچنان چندان قدرتمند نیست. با این حال، او تأکید کرده است که همبستگی میان تغییرات ماهانه اشتغال بخش خصوصی و گزارش رسمی اشتغال غیرکشاورزی ضعیف است؛ بنابراین نمی‌توان نتیجه ضعیف گزارش اخیر را به‌طور مستقیم به آمار اشتغال رسمی روز جمعه تعمیم داد.

داده ضعیف اشتغال بخش خصوصی، انتظارات بازار برای گزارش اشتغال غیرکشاورزی آمریکا را حساس‌تر کرده است؛ اما رابطه محدود میان این دو شاخص، تفسیر قطعی را دشوار می‌کند.

کاهش نگرانی‌های تورمی به زیان دلار

جان ویلیامز، رئیس بانک فدرال رزرو نیویورک، روز چهارشنبه اعلام کرد که انتظارات تورمی مهار شده‌اند و داده‌های اخیر مربوط به فشارهای قیمتی امیدوارکننده بوده‌اند. این اظهارات در شرایطی مطرح شد که بازار درباره احتمال افزایش ریسک‌های تورمی، به‌ویژه پس از سخنان کوین وارش، رئیس فدرال رزرو، در نشست جکسون هول، حساس بود.

ارزیابی ویلیامز می‌تواند بخشی از نگرانی‌ها درباره ماندگاری تورم بالا را کاهش دهد. در چنین فضایی، فشار نزولی بر دلار افزایش می‌یابد؛ زیرا معامله‌گران مسیر سیاست پولی آمریکا را بر اساس ترکیبی از داده‌های بازار کار، تورم و اظهارات مقام‌های فدرال رزرو ارزیابی می‌کنند. گزارش رسمی اشتغال غیرکشاورزی که برای روز جمعه برنامه‌ریزی شده، از این نظر اهمیت ویژه‌ای دارد.

انتظار بازار برای افزایش نرخ بهره بانک مرکزی اروپا

در منطقه یورو، یک نظرسنجی از ۶۵ اقتصاددان نشان می‌دهد که همه پاسخ‌دهندگان انتظار دارند بانک مرکزی اروپا در نشست سیاست پولی ۱۰ سپتامبر، نرخ سپرده‌گذاری را ۲۵ واحد پایه افزایش دهد و به ۲.۵۰ درصد برساند. نرخ سپرده‌گذاری یکی از سه نرخ بهره اصلی بانک مرکزی اروپا است و سودی را مشخص می‌کند که بانک‌ها بابت سپرده‌گذاری منابع خود نزد این نهاد دریافت می‌کنند.

این اجماع گسترده، در صورت تداوم، می‌تواند بر انتظارات مربوط به اختلاف سیاست پولی میان اروپا و آمریکا اثر بگذارد. با این حال، واکنش یورو به تصمیم بانک مرکزی اروپا به جزئیات بیانیه، مسیر احتمالی تصمیم‌های بعدی و ارزیابی مقام‌های این بانک از رشد اقتصادی و تورم نیز وابسته خواهد بود.

تحلیل تکنیکال EUR/USD؛ میانگین نمایی ۲۰روزه در کانون توجه

در نمودار روزانه، یورو/دلار در سطح ۱.۱۶۱۱ معامله می‌شود و همچنان بالاتر از میانگین متحرک نمایی ۲۰دوره‌ای در محدوده ۱.۱۵۹۵ قرار دارد. باقی ماندن قیمت بالای این میانگین، از تداوم تمایل صعودی کوتاه‌مدت و وجود تقاضا پس از بازگشت اخیر از محدوده میانی ۱.۱۵ حمایت می‌کند.

شاخص قدرت نسبی یا RSI در سطح ۵۵.۲ قرار دارد و در محدوده خنثی تا مثبت دیده می‌شود. این وضعیت نشان می‌دهد حرکت صعودی هنوز ساختاری سازنده دارد، اما پس از عقب‌نشینی از سطوح بالاتر از ۷۰، در شرایط اشباع خرید قرار نگرفته است.

• حمایت نزدیک: میانگین نمایی ۲۰روزه در محدوده ۱.۱۵۹۵ که با ناحیه ۱.۱۶ هم‌راستا است.

• ریسک نزولی: بسته‌شدن روزانه زیر این میانگین می‌تواند نشانه تضعیف ساختار صعودی باشد و مسیر کاهش بیشتر تا کف ۱۳ اوت در سطح ۱.۱۵۱۲ را نمایان کند.

• محدوده مقاومتی: منطقه ۱.۱۶۸۷ تا ۱.۱۷۱۴ به‌عنوان ناحیه عرضه مهم پیش‌روی جفت‌ارز قرار دارد.

در مجموع، عملکرد کوتاه‌مدت یورو/دلار به دو عامل اصلی وابسته است: واکنش بازار به گزارش رسمی اشتغال آمریکا و توانایی قیمت برای حفظ جایگاه خود بالاتر از میانگین نمایی ۲۰روزه. داده‌های اقتصادی و مواضع بانک‌های مرکزی همچنان می‌توانند نوسان جفت‌ارز را افزایش دهند.