افت دلار استرالیا در پی جهش بازده اوراق آمریکا پیش از انتشار CPI

دلار استرالیا معاملات روز پنجشنبه را با افت ۰٫۸۰ درصدی در برابر دلار آمریکا به پایان رساند. افزایش بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا پس از انتشار داده‌های تورمی تولیدکننده و تقویت انتظارات درباره موضع سخت‌گیرانه‌تر فدرال رزرو، از دلار آمریکا حمایت کرد. جفت‌ارز AUD/USD پس از ثبت سقف روزانه ۰٫۷۲۲۳، در محدوده ۰٫۷۱۵۹ معامله شد.

داده‌های تولیدکننده آمریکا انتظارات نرخ بهره را تغییر داد

شاخص قیمت تولیدکننده آمریکا در ماه اوت نسبت به ماه قبل ۰٫۴ درصد افزایش یافت؛ رقمی که با برآوردها مطابقت داشت و بخش مهمی از رشد آن به افزایش قیمت انرژی نسبت داده شد. شاخص تولیدکننده بدون در نظر گرفتن اقلام نوسانی نیز ۰٫۲ درصد رشد کرد، اما رقم سالانه شاخص کل با عبور از پیش‌بینی ۵٫۳ درصدی، به ۵٫۴ درصد رسید.

انتشار این داده‌ها باعث شد بازار احتمال افزایش ۲۵ واحد پایه‌ای نرخ بهره فدرال رزرو در نشست هفته آینده را دوباره جدی‌تر ارزیابی کند. بر اساس قیمت‌گذاری بازار پول، احتمال چنین افزایشی حدود ۷۱ درصد اعلام شد؛ رقمی که نشان می‌دهد معامله‌گران واکنش فدرال رزرو به فشارهای تورمی و شرایط بازار کار را با دقت دنبال می‌کنند.

هم‌زمان، شمار درخواست‌های اولیه بیمه بیکاری آمریکا به ۲۰۵ هزار مورد رسید. این رقم اندکی بالاتر از برآوردها بود، اما همچنان پایین‌تر از رقم ۲۰۶ هزار مورد هفته قبل قرار داشت. در نتیجه، داده‌های بازار کار همچنان تصویری نسبتاً باثبات ارائه کردند و از دیدگاه‌هایی حمایت کردند که وضعیت اشتغال را نزدیک به شرایط اشتغال کامل می‌دانند.

افزایش بازده اوراق و ریسک‌های ژئوپلیتیکی به دلار کمک کرد

بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا در واکنش به داده‌های تورمی افزایش چشمگیری داشت و همین موضوع از جذابیت نسبی دلار آمریکا پشتیبانی کرد. شاخص دلار آمریکا که عملکرد این ارز را در برابر سبدی از شش ارز اصلی اندازه‌گیری می‌کند، روز پنجشنبه نزدیک به سطح ۹۹٫۰۹ قرار گرفت و حدود ۰٫۳۰ درصد رشد کرد.

تحولات ژئوپلیتیکی نیز به افزایش بازده اوراق و نوسان بازارها دامن زد. در پی تشدید درگیری میان آمریکا و ایران، قیمت نفت خام برنت و وست تگزاس اینترمدیت از مرز ۱۰۰ دلار برای هر بشکه عبور کرد و بیش از ۶ درصد افزایش یافت. گزارش‌های منتشرشده درباره احتمال طولانی شدن این درگیری در ادامه دوره ریاست‌جمهوری دونالد ترامپ، بر نگرانی‌های مربوط به عرضه انرژی و تورم افزود.

افزایش بازده اوراق آمریکا و رشد قیمت انرژی، هم‌زمان فشار بر دلار استرالیا را بیشتر کرده‌اند؛ با این حال، مسیر AUD/USD همچنان به داده‌های تورمی و تصمیم‌های پولی آینده وابسته است.

تمرکز بازار بر گزارش تورم مصرف‌کننده آمریکا

گزارش شاخص قیمت مصرف‌کننده آمریکا، مهم‌ترین رویداد اقتصادی بعدی برای معامله‌گران است. انتظار می‌رود رشد ماهانه CPI در ماه اوت از ۰٫۱ درصد به ۰٫۴ درصد افزایش یابد، در حالی که نرخ سالانه در سطح ۳٫۴ درصد باقی بماند. برای شاخص هسته نیز رشد ماهانه ۰٫۲ درصد پیش‌بینی شده و انتظار می‌رود نرخ سالانه آن اندکی از ۲٫۵ درصد به ۲٫۴ درصد کاهش پیدا کند.

رقم واقعی CPI می‌تواند بر انتظارات بازار درباره مسیر نرخ بهره فدرال رزرو، بازده اوراق و ارزش دلار آمریکا اثر بگذارد. داده‌ای بالاتر از انتظار ممکن است نگرانی‌ها درباره تداوم فشارهای تورمی را افزایش دهد، در حالی که رقم ضعیف‌تر می‌تواند بخشی از انتظارات سخت‌گیرانه فعلی را تعدیل کند. این واکنش‌ها در کنار روند قیمت انرژی و تحولات ژئوپلیتیکی باید ارزیابی شوند.

چشم‌انداز تکنیکال AUD/USD

در نمودار روزانه، AUD/USD در محدوده ۰٫۷۱۶۱ قرار داشت و همچنان بالاتر از میانگین‌های متحرک ساده ۵۰، ۱۰۰ و ۲۰۰ روزه معامله می‌شد. این میانگین‌ها در نزدیکی سطح ۰٫۷۰۶۲ به یکدیگر نزدیک شده‌اند و حفظ قیمت بالاتر از آن‌ها، ساختار صعودی میان‌مدت جفت‌ارز را تا حدی پشتیبانی می‌کند.

شاخص قدرت نسبی ۱۴روزه به محدوده میانی دهه ۵۰ بازگشته است؛ وضعیتی که بیشتر با تثبیت حرکت قیمت سازگار است تا نشانه‌ای از شتاب بیش‌ازحد. در سمت بالا، سطح ۰٫۷۱۹۸ به‌عنوان مقاومت نزدیک مطرح است. در سمت پایین، محدوده ۰٫۷۱۶۱ و سپس ناحیه میانگین‌های متحرک در حدود ۰٫۷۰۶۲، سطوح مهم‌تری برای ارزیابی پایداری ساختار فعلی محسوب می‌شوند.

عملکرد هفتگی دلار استرالیا

داده‌های هفتگی نشان می‌دهد دلار استرالیا در برابر دلار نیوزیلند بهترین عملکرد را در میان ارزهای اصلی فهرست‌شده داشته است. در مقابل، این ارز در برابر ین ژاپن ۱٫۵۹ درصد و در برابر دلار آمریکا ۰٫۵۶ درصد کاهش نشان داد. چنین اختلافی بیانگر آن است که عملکرد دلار استرالیا تنها به عوامل داخلی این کشور وابسته نیست و تغییرات بازده اوراق، جریان‌های ریسک و قدرت ارزهای مقابل نیز نقش مهمی دارند.

تقویم اقتصادی استرالیا در روز جمعه رویداد مهمی ندارد، اما اظهارنظرهای سخت‌گیرانه مقام‌های بانک مرکزی استرالیا موجب افزایش انتظارات برای نرخ‌های بالاتر در افق پایان سال ۲۰۲۷ شده است. بازارها سطح ۴٫۸۵ درصد را در این افق در نظر گرفته‌اند؛ سطحی که بالاترین میزان از سال ۲۰۰۸ خواهد بود. با وجود این، در کوتاه‌مدت مسیر AUD/USD همچنان بیش از هر چیز به CPI آمریکا، بازده اوراق خزانه و تحولات بازار انرژی وابسته است.