نویسنده
نفت خام وست‌تگزاس اینترمدیت (WTI) روز چهارشنبه بخشی از افت سنگین روز قبل را جبران کرد، اما رشد قیمت در زیر مرز ۸۹ دلار محدود ماند. این معیار نفت خام آمریکا پس از سقوط به کمترین سطح بیش از سه هفته، در محدوده ۸۸٫۸۰ دلار معامله شد و در روز بیش از ۰٫۸۰ درصد افزایش داشت. بااین‌حال، حرکت صعودی هنوز از شتاب کافی برای ادامه مسیر برخوردار نیست و معامله‌گران تحولات بحران خاورمیانه را دنبال می‌کنند.
امیدها به دستیابی به راه‌حلی دیپلماتیک برای پایان درگیری آمریکا و ایران کاهش یافته است. رئیس‌جمهور آمریکا پیشنهاد ایران برای برقراری آتش‌بس هفت‌روزه را نپذیرفت و تلاش‌های قطر برای میانجی‌گری و ایجاد پیشرفت در گفت‌وگوهای دو کشور نیز در این هفته نتیجه چشمگیری نداشته است. این تحولات احتمال تداوم نااطمینانی سیاسی را در بازار انرژی زنده نگه می‌دارد.
گزارش‌ها همچنین حاکی است که مقام‌های آمریکایی احتمال می‌دهند دونالد ترامپ پس از انتخابات میان‌دوره‌ای دستور بازگشت به عملیات نظامی گسترده را صادر کند. چنین احتمالی به نگرانی‌ها درباره عرضه و مسیر درگیری‌ها می‌افزاید و از صرف ریسک ژئوپلیتیکی در قیمت نفت پشتیبانی می‌کند. بااین‌حال، نشانه‌هایی از بهبود صادرات نفت خاورمیانه مانع از آن شده که این عامل حمایتی به رشد پرشتاب قیمت منجر شود.
از منظر تکنیکال، افت شبانه قیمت به زیر میانگین متحرک نمایی ۲۰۰دوره‌ای در نمودار چهار ساعته، نشانه‌ای مهم برای معامله‌گران متمایل به کاهش قیمت بود. بااین‌حال، ادامه ریزش نزدیک سطح بازگشت فیبوناچی ۶۱٫۸ درصدی حرکت صعودی اوت تا سپتامبر با حمایت روبه‌رو شد. شاخص قدرت نسبی در حوالی ۳۹ قرار دارد و نزدیک محدوده اشباع فروش است؛ در همین حال، شاخص مکدی همچنان در محدوده منفی قرار دارد. این وضعیت از ضعف شتاب حرکتی حکایت می‌کند، هرچند به‌تنهایی جهت بعدی قیمت را تعیین نمی‌کند.
در صورت ادامه بازگشت قیمت، میانگین متحرک نمایی ۲۰۰دوره‌ای در حوالی ۸۹٫۷۸ دلار نخستین مقاومت مهم به شمار می‌رود و ممکن است فشار فروش در این محدوده افزایش یابد. عبور پایدار از این مانع می‌تواند توجه بازار را به سطح فیبوناچی ۹۰٫۵۷ دلار جلب کند. مقاومت‌های بعدی در بازگشت ۳۸٫۲ درصدی، در محدوده ۹۳٫۲۴ دلار، و سپس در سطوح ۹۶٫۵۴ و ۱۰۱٫۸۷ دلار قرار دارند.
در سمت نزولی، سطح ۸۷٫۹۰ دلار با بازگشت فیبوناچی ۶۱٫۸ درصدی هم‌خوانی دارد و به‌عنوان حمایت نزدیک مطرح است. افت پایدار به زیر این محدوده می‌تواند مسیر را برای آزمودن حمایت بعدی در ۸۴٫۱۰ دلار، متناظر با بازگشت ۷۸٫۶ درصدی، هموار کند. کف چرخه قبلی در نزدیکی ۷۹٫۲۶ دلار نیز از سطوح پایین‌تر مورد توجه در تحلیل نمودار است. این ارقام محدوده‌های فنی هستند و تحقق حرکت قیمت در هر جهت به شرایط بازار بستگی دارد.
نفت WTI یکی از معیارهای اصلی قیمت‌گذاری نفت خام در بازارهای جهانی است و نفت تولیدشده در آمریکا را نمایندگی می‌کند. قیمت آن، مانند دیگر کالاها، از توازن عرضه و تقاضا اثر می‌پذیرد؛ بنابراین اختلال در تولید یا صادرات، تنش‌های سیاسی و تغییر چشم‌انداز رشد اقتصادی می‌توانند بر ارزیابی بازار از عرضه و مصرف اثر بگذارند. تصمیم‌های اوپک و اوپک‌پلاس درباره سهمیه‌های تولید نیز از عوامل مهمی هستند که ممکن است مسیر عرضه را تغییر دهند.
در شرایط کنونی، بازار با دو نیروی متفاوت روبه‌رو است: احتمال تشدید تنش‌ها در خاورمیانه از قیمت‌ها حمایت می‌کند، درحالی‌که بهبود صادرات منطقه‌ای و ضعف شاخص‌های حرکتی می‌توانند رشد را محدود سازند. ازاین‌رو، توجه معامله‌گران به تحولات سیاسی و واکنش قیمت به مقاومت ۸۹٫۷۸ دلار و حمایت ۸۷٫۹۰ دلار معطوف است.
استراتژیست رابوبانک انتظار دارد بانک مرکزی انگلستان در نوامبر ۲۰۲۶ نرخ بهره را به ۴ درصد و در فوریه ۲۰۲۷ با افزایشی دیگر به ۴٫۲۵ درصد برساند؛ در حالی که بازارها پیش‌تر شرایط مالی را سخت‌تر کرده‌اند.
بانک ژاپن نرخ بهره را در ۱.۲۵ درصد حفظ کرد و از تحقق هدف تورمی ۲ درصدی نشانه داد. ING انتظار افزایش نرخ در دسامبر و مارس یا آوریل را دارد، اما پیش‌بینی می‌کند ین تا سه‌ماهه دوم سال آینده همچنان تحت فشار بماند.
یورو برای سومین روز پیاپی در برابر ین افزایش یافت؛ بانک مرکزی ژاپن نرخ بهره را بدون تغییر نگه داشت و لحن محتاطانه آن، در کنار داده‌های تورمی آلمان و فرانسه، توجه بازار را جلب کرد.
دلار نیوزیلند پس از تصمیم غیرمنتظره بانک مرکزی این کشور برای ثابت نگه‌داشتن نرخ بهره، تا حوالی ۰٫۵۶۴۰ در برابر دلار آمریکا بالا آمد؛ اما نرخ همچنان پایین‌تر از میانگین متحرک ۲۰روزه قرار دارد.